ТЕОРИЯ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ. МЕСТО И РОЛЬ НАЦИОНАЛЬНЫХ ВАЛЮТ РОССИИ И КАЗАХСТАНА В МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ.
Внутренний рубль отличается от других денежных единиц, имеющих с ним общее название «рубль». Такими единицами
являются: рубль со свободной конверсией, инвалютный, валютный рубль, переводный, трансфертный рубль.
Внутренний рубль — национальная денежная единица РФ, законное платежное средство на территории СНГ.
Рубль со свободной конверсией — расчетная единица. В ней выражаются находящиеся на счетах и во вкладах в банках средства в свободно конвертируемой валюте.
Инвалютный рубль — условная денежная единица, совокупность иностранных валют в рублевом исчислении; используется при отражении валютных средств предприятий на счетах банков, обслуживающих внешнеэкономические связи, в отчетности.
Валютный рубль — средство международного платежа, например, в экономических операциях, связанных с новыми формами экономического сотрудничества с бывшими странами-членами СЭВ, к числу которых относятся, в частности, прямые производственные и научно-технические связи между трудовыми коллективами.
Клиринговый рубль представляет собой разновидность платежного средства в торговых контрактах.
Трансфертный рубль — рубль, обмениваемый на валюту по особой договоренности с иностранным партнером. Такая операция называется трансфертной. Она осуществлялась обычно коммерческими банками, имевшими право на проведение валютно-финансовых расчетов предприятий. Механизм трансфертной операции прост. В его основе — «джентльменское соглашение» отечественного предприятия с иностранной фирмой об обмене рублей на валюту. Обмен производился следующим образом. На имя иностранной фирмы открывался рублевый счет в отечественном коммерческом банке и валютный счет на имя отечественного предприятия-партнера за рубежом. В «джентльменском соглашении» оговаривался курс, по которому рубли таким образом обменивались на валюту.
Конвертируемость рубля
На сегодняшний день рубль — валюта замкнутая, необратимая. Однако переход к его конвертируемости предусмотрен. Основные предпосылки на пути продвижения к конвертируемости рубля:
• стабилизация финансов;
• реформа ценообразования, позволяющая объективно определять покупаемую способность и курс национальной валюты;
• создание развитого оптового внутреннего рынка, что вернет рублю функции денег;
• развитие промышленного конкурентоспособного экспортного сектора, способного стать рычагом для поддержания стабильного курса обратимого рубля на мировых денежных рынках;
• совершенствование организационно-правовой инфраструктуры обратимости рубля (валютное регулирование, банки, валютная биржа).
Больше всего наша страна продвинулась в обеспечении последней предпосылки. Становление рынка призвано реализовать остальные. В частности, и 1992 г., были введены некоторые элементы ограниченной конвертируемости рубля. В принятом в октябре 1992 г. Законе Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» фактически конституировался режим так называемой внутренней конвертируемости рубля, т.е. отсутствие ограничений на текущие валютные операции резидентов.
Важно различать формы конвертируемости валюты, сложившиеся в мировой практике. Различают валюты конвертируемые и неконвертируемые (замкнутые). При этом в международной практике употребляются различные термины: конвертируемая, конвертабельная, обратимая валюта. Все они по своему экономическому содержанию однотипны, выражают
одну и ту же сущность.
Важнейшие условия конвертируемости — динамично развивающийся внутренний рынок, на котором может постоянно удовлетворяться спрос со стороны владельцев денег на разнообразные товары и услуги по конкурентным ценам; достаточно диверсифицированное и эффективное национальное производство; конкурентоспособный экспорт, обеспечивающий устойчивость платежного баланса; достаточный уровень валютных резервов; относительная стабильность цен и валютного курса. Необходимым условием конвертируемости является также достаточно развитый валютный рынок.
Конвертируемость национальной валюты в любой форме — это не просто ее обмен на другую валюту по какому-либо курсу, а определенный режим внешнеэкономических связей, основанный на развитой рыночной экономике, действии ряда экономических факторов, делающих такую конвертируемость практически осуществимой.
Валюта конвертируемая — денежная единица государства, которая обменивается на денежные единицы других государств (доллар на марку, марка на иену и т.д.) При этом такая валюта может быть конвертируемой полностью или частично.
Так, фирма-импортер через свой банк может свободно приобрести на меж банковской бирже валюту при отсутствии каких-либо количественных и даже тарифных ограничений на импорт. Единственным ограничителем служит крайне заниженный курс рубля на валютной бирже.
Что касается валютных операций физических лиц, то постоянно расширяется круг уполномоченных банков, продающих валюту за рубли без каких-либо ограничений.
Регулирование курса рубля
До недавнею времени в обновленном валютно-финансовом механизме бывшего СССР действовали три разновидности курса рубля к иностранным валютам: официальный, коммерческий, рыночный.
В бухгалтерском учете для пересчета иностранной валюты в рубли применяется курс, определяемый ЦБ РФ, который согласно Закону «О денежной системе РФ» называется официальным курсом рубля денежным единицам других государств.
Официальный курс рубля использовался для экономического анализа, международных статистических сопоставлений. В настоящее время он не применяется в расчетах по внешнеторговым, кредитным и другим операциям в иностранной валюте. Исключение составляют расчеты по погашению выданных ранее государственных кредитов, имеющих соответствующую оговорку.
Единственная реальная функция официального валютного курса - использование его для управления внешними требованиями и обязательствами, возникающими в результате рублевых расчетов при закупках и поставках товаров или при сооружении объектов на территории других стран. Он может применяться и в тех случаях, когда по аналогичным оценкам ведутся клиринговые расчеты на рублевой основе.
Коммерческий курс рубля был введен с 1 ноября 1990 г. из расчета 1,8 руб.за 1 долл. Он применялся, как правило, для всех экспортно-импортных операций, для международных платежей. расчетов предприятий с внешнеторговыми объединениями, банками и государственным бюджетом, а также по торговым, неторговым и кредитным операциям.
Согласно Указу Президента РФ от 15 октября 1992 г. "О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории Российской Федерации» ЦБ РФ с 1 января 1992 г. не устанавливает коммерческий курс рубля к иностранным валютам. Со 2 января 1992 г. ЦБ РФ ввел рыночный курс рубля к иностранным валютам, который использовался для обязательной продажи части экспортной выручки российских резидентов.
Рыночный курс -курс. формируемый на валютной бирже. •-складывается па основе текущею спроса и предложения при совершении валютных сделок на территории страны в форме межбанковских операций, операций на валютных биржах, аукционах.
Валютный курс — это соотношение обмена двух денежных единиц на валютном рынке, формирующееся в зависимости от спроса и предложения той или иной валюты, а также от ряда других факторов.
КУРСЫ ПЛАТЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ
Курсы продавцов и покупателей публикуются в официальных бюллетенях — своего рода прейскурантах иностранных валют. Обычно в таких котировальных таблицах публикуются не все курсы дня, а лишь курсы при последних валютных сделках, называемых заключительными. При этом в одних бюллетенях указываются курсы продавцов и покупателей, а в других — средние курсы.
Курсы, обозначаемые в котировальных таблицах, — это, как правило, курсы телеграфного перевода. Курсы других платежных средств определяются на основе курса телеграфного перевода. При прочих равных условиях курсы каждого вида международного платежного средства различны. Это связано с тем, что данные платежные средства имеют свои особенности, которые оказывают существенное влияние на их валютные курсы, т.е. рыночные цены.
Курс телеграфного перевода почти всегда выше курса почтового перевода, чека, срочной тратты и банкноты, так как при телеграфном переводе инвалюта выплачивается банком немедленно или на следующий день после получения перевода от иностранного банка.
Курс чека всегда ниже курса телеграфного перевода и, как правило, устанавливается на его основе за вычетом процентов за число дней, необходимых для доставки этого платежного документа авиапочтой из одной страны в другую.
Курс срочной тратты (переводного векселя) устанавливается на основе курса телеграфного перевода за вычетом процентов за число дней с момента покупки векселя до его оплаты.
Курс иностранных банкнот обычно приближается к курсу почтового перевода, отклоняясь от него вверх или вниз в зависимости от спроса и предложения этого средства платежа. Курс банкнот при покупке устанавливается, как правило, ниже курса чека, а при продаже — чуть выше.
Внутренний рубль отличается от других денежных единиц, имеющих с ним общее название «рубль». Такими единицами
являются: рубль со свободной конверсией, инвалютный, валютный рубль, переводный, трансфертный рубль.
Внутренний рубль — национальная денежная единица РФ, законное платежное средство на территории СНГ.
Рубль со свободной конверсией — расчетная единица. В ней выражаются находящиеся на счетах и во вкладах в банках средства в свободно конвертируемой валюте.
Инвалютный рубль — условная денежная единица, совокупность иностранных валют в рублевом исчислении; используется при отражении валютных средств предприятий на счетах банков, обслуживающих внешнеэкономические связи, в отчетности.
Валютный рубль — средство международного платежа, например, в экономических операциях, связанных с новыми формами экономического сотрудничества с бывшими странами-членами СЭВ, к числу которых относятся, в частности, прямые производственные и научно-технические связи между трудовыми коллективами.
Клиринговый рубль представляет собой разновидность платежного средства в торговых контрактах.
Трансфертный рубль — рубль, обмениваемый на валюту по особой договоренности с иностранным партнером. Такая операция называется трансфертной. Она осуществлялась обычно коммерческими банками, имевшими право на проведение валютно-финансовых расчетов предприятий. Механизм трансфертной операции прост. В его основе — «джентльменское соглашение» отечественного предприятия с иностранной фирмой об обмене рублей на валюту. Обмен производился следующим образом. На имя иностранной фирмы открывался рублевый счет в отечественном коммерческом банке и валютный счет на имя отечественного предприятия-партнера за рубежом. В «джентльменском соглашении» оговаривался курс, по которому рубли таким образом обменивались на валюту.
Конвертируемость рубля
На сегодняшний день рубль — валюта замкнутая, необратимая. Однако переход к его конвертируемости предусмотрен. Основные предпосылки на пути продвижения к конвертируемости рубля:
• стабилизация финансов;
• реформа ценообразования, позволяющая объективно определять покупаемую способность и курс национальной валюты;
• создание развитого оптового внутреннего рынка, что вернет рублю функции денег;
• развитие промышленного конкурентоспособного экспортного сектора, способного стать рычагом для поддержания стабильного курса обратимого рубля на мировых денежных рынках;
• совершенствование организационно-правовой инфраструктуры обратимости рубля (валютное регулирование, банки, валютная биржа).
Больше всего наша страна продвинулась в обеспечении последней предпосылки. Становление рынка призвано реализовать остальные. В частности, и 1992 г., были введены некоторые элементы ограниченной конвертируемости рубля. В принятом в октябре 1992 г. Законе Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» фактически конституировался режим так называемой внутренней конвертируемости рубля, т.е. отсутствие ограничений на текущие валютные операции резидентов.
Важно различать формы конвертируемости валюты, сложившиеся в мировой практике. Различают валюты конвертируемые и неконвертируемые (замкнутые). При этом в международной практике употребляются различные термины: конвертируемая, конвертабельная, обратимая валюта. Все они по своему экономическому содержанию однотипны, выражают
одну и ту же сущность.
Важнейшие условия конвертируемости — динамично развивающийся внутренний рынок, на котором может постоянно удовлетворяться спрос со стороны владельцев денег на разнообразные товары и услуги по конкурентным ценам; достаточно диверсифицированное и эффективное национальное производство; конкурентоспособный экспорт, обеспечивающий устойчивость платежного баланса; достаточный уровень валютных резервов; относительная стабильность цен и валютного курса. Необходимым условием конвертируемости является также достаточно развитый валютный рынок.
Конвертируемость национальной валюты в любой форме — это не просто ее обмен на другую валюту по какому-либо курсу, а определенный режим внешнеэкономических связей, основанный на развитой рыночной экономике, действии ряда экономических факторов, делающих такую конвертируемость практически осуществимой.
Валюта конвертируемая — денежная единица государства, которая обменивается на денежные единицы других государств (доллар на марку, марка на иену и т.д.) При этом такая валюта может быть конвертируемой полностью или частично.
Так, фирма-импортер через свой банк может свободно приобрести на меж банковской бирже валюту при отсутствии каких-либо количественных и даже тарифных ограничений на импорт. Единственным ограничителем служит крайне заниженный курс рубля на валютной бирже.
Что касается валютных операций физических лиц, то постоянно расширяется круг уполномоченных банков, продающих валюту за рубли без каких-либо ограничений.
Регулирование курса рубля
До недавнею времени в обновленном валютно-финансовом механизме бывшего СССР действовали три разновидности курса рубля к иностранным валютам: официальный, коммерческий, рыночный.
В бухгалтерском учете для пересчета иностранной валюты в рубли применяется курс, определяемый ЦБ РФ, который согласно Закону «О денежной системе РФ» называется официальным курсом рубля денежным единицам других государств.
Официальный курс рубля использовался для экономического анализа, международных статистических сопоставлений. В настоящее время он не применяется в расчетах по внешнеторговым, кредитным и другим операциям в иностранной валюте. Исключение составляют расчеты по погашению выданных ранее государственных кредитов, имеющих соответствующую оговорку.
Единственная реальная функция официального валютного курса - использование его для управления внешними требованиями и обязательствами, возникающими в результате рублевых расчетов при закупках и поставках товаров или при сооружении объектов на территории других стран. Он может применяться и в тех случаях, когда по аналогичным оценкам ведутся клиринговые расчеты на рублевой основе.
Коммерческий курс рубля был введен с 1 ноября 1990 г. из расчета 1,8 руб.за 1 долл. Он применялся, как правило, для всех экспортно-импортных операций, для международных платежей. расчетов предприятий с внешнеторговыми объединениями, банками и государственным бюджетом, а также по торговым, неторговым и кредитным операциям.
Согласно Указу Президента РФ от 15 октября 1992 г. "О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории Российской Федерации» ЦБ РФ с 1 января 1992 г. не устанавливает коммерческий курс рубля к иностранным валютам. Со 2 января 1992 г. ЦБ РФ ввел рыночный курс рубля к иностранным валютам, который использовался для обязательной продажи части экспортной выручки российских резидентов.
Рыночный курс -курс. формируемый на валютной бирже. •-складывается па основе текущею спроса и предложения при совершении валютных сделок на территории страны в форме межбанковских операций, операций на валютных биржах, аукционах.
Валютный курс — это соотношение обмена двух денежных единиц на валютном рынке, формирующееся в зависимости от спроса и предложения той или иной валюты, а также от ряда других факторов.
КУРСЫ ПЛАТЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ
Курсы продавцов и покупателей публикуются в официальных бюллетенях — своего рода прейскурантах иностранных валют. Обычно в таких котировальных таблицах публикуются не все курсы дня, а лишь курсы при последних валютных сделках, называемых заключительными. При этом в одних бюллетенях указываются курсы продавцов и покупателей, а в других — средние курсы.
Курсы, обозначаемые в котировальных таблицах, — это, как правило, курсы телеграфного перевода. Курсы других платежных средств определяются на основе курса телеграфного перевода. При прочих равных условиях курсы каждого вида международного платежного средства различны. Это связано с тем, что данные платежные средства имеют свои особенности, которые оказывают существенное влияние на их валютные курсы, т.е. рыночные цены.
Курс телеграфного перевода почти всегда выше курса почтового перевода, чека, срочной тратты и банкноты, так как при телеграфном переводе инвалюта выплачивается банком немедленно или на следующий день после получения перевода от иностранного банка.
Курс чека всегда ниже курса телеграфного перевода и, как правило, устанавливается на его основе за вычетом процентов за число дней, необходимых для доставки этого платежного документа авиапочтой из одной страны в другую.
Курс срочной тратты (переводного векселя) устанавливается на основе курса телеграфного перевода за вычетом процентов за число дней с момента покупки векселя до его оплаты.
Курс иностранных банкнот обычно приближается к курсу почтового перевода, отклоняясь от него вверх или вниз в зависимости от спроса и предложения этого средства платежа. Курс банкнот при покупке устанавливается, как правило, ниже курса чека, а при продаже — чуть выше.
| Скачать | Размер файла |
|---|---|
 Валютная система.zip | 157 Kb |
